스탠리 드크 밀러의 인터뷰 분석: AI 슈퍼 사이클과 전력 인프라 투자

# 스탠리 드크 밀러는 최근 인터뷰에서 엔비디아에 대한 투자 전략과 인공지능(AI) 슈퍼 사이클에 대한 그의 견해를 공유했습니다.

- 엔비디아 매도: 밀러는 엔비디아 주식을 주가가 800달러에서 950달러 사이에서 대부분 매도했다고 밝혔습니다. 현재 엔비디아의 주가는 주가 분할 후 135달러로, 매도한 가격보다 60% 이상 높습니다. 그는 이 결정은 세 배 이상 오른 후 수익 실현을 위한 것이었다고 설명했습니다

- AI 슈퍼 사이클: 밀러는 장기적으로 인공지능에 대한 신뢰를 재확인하며, AI 슈퍼 사이클이 계속될 것이라고 믿고 있습니다. 그는 AI 지원에 필요한 전력 인프라를 주요 투자 대상으로 언급했습니다.

# AI 전력 인프라 투자

밀러는 AI와 관련된 전력 인프라에 대한 투자를 강조했습니다.

- 원자력 에너지**: 빅테크 기업들이 탄소 배출을 최소화하기 위해 원자력 에너지에 관심을 보이고 있습니다. 예를 들어, 마이크로소프트는 3마일 원전을 재활용하기로 했고, 아마존과 구글도 원자력 전력 구매 계약을 체결했습니다. 원자력 에너지는 탄소 배출이 거의 없기 때문에 선호됩니다.

- SMR (소형 원자로): 소형 원자로는 데이터 센터 옆에 설치할 수 있는 작은 원자력 발전소입니다. 뉴스케일 파워와 같은 회사들이 SMR 개발에 집중하고 있으며, 이러한 기술은 아직 상용화 단계에 있지만 큰 관심을 받고 있습니다.

#관련 회사들

밀러가 관심을 가질 수 있는 회사들에는 다음과 같은 업체들이 포함될 수 있습니다:

- 컨스텔레이션 에너지: 미국의 원자력 발전 1위 사업자로, 마이크로소프트와 계약을 체결했습니다. 이 회사는 원자력 발전 용량이 가장 많아 주목을 받고 있습니다.

- 뉴스케일 파워: SMR 개발을 주도하는 회사로, 최근 주가가 급등했습니다.

- 센트라스 에너지: 고농축 우라늄을 공급하는 회사로, 미국에서 유일하게 관련 라이선스를 보유하고 있습니다. 이 회사는 원자력 발전의 원료를 제공하는 역할을 합니다[1][2][4].

- 비스트: 천연가스의 비중이 높은 발전 사업자로, 최근 주가가 크게 올랐습니다. 천연가스는 원자력과 비교할 때 탄소 배출이 있지만, 양을 늘리기가 상대적으로 쉽습니다.

- 킨더 모르간: 천연가스와 정유 제품의 수급 및 저장을 담당하는 에너지 인프라 기업입니다. 이 회사는 천연가스 비중이 큽니다.

- GE 베르노: 가스, 증기, 원자력, 수력 인프라 관련된 설비를 제작하는 회사로, 최근 주가가 크게 올랐습니다. 이 회사는 다양한 에너지 인프라를 제공하는 역할을 합니다.

# 시장 동향과 전망

- 가속 컴퓨팅 수요: 가속 컴퓨팅에 대한 수요가 계속 강세를 보이고 있으며, 아마존, 구글, 마이크로소프트 등 거대기업들과 국가 차원에서 AI 기반을 구축하려는 수요도 증가하고 있습니다.

- 에너지 전력 수요: 빅테크 기업들이 데이터 센터 전력 확보를 위해 다양한 에너지 소스에 투자하고 있습니다. 원자력, 천연가스, 그리고 SMR 같은 기술들이 주목을 받고 있습니다[1][2][4].

# 결론

스탠리 드크 밀러의 인터뷰는 AI 슈퍼 사이클과 관련된 전력 인프라 투자의 중요성을 강조합니다. 원자력 에너지, SMR, 그리고 다양한 에너지 인프라 관련 회사들이 주요 투자 대상으로 나타납니다.